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联博 - 短期债券基金 (美元) A2
最新资产净值价格
美元
 
18.54
(更新 :2024/04/18)
1个月回报
 
0.00%
基金公司 联博香港有限公司
基金类型 定息基金
基金规模
 
5.12亿
主题 一般
地域分布 环球
 
基金投资目标及策略
基金的投资目标是通过主要投资於以各种货币计价的投资级别固定收益证券,达到高额总投资回报。正常市况下,基金预期至少有 70%的资产净值将投资於以美元计价或对冲美元的证券。无论何时,投资管理人均会将本基金资产净值的至少三分之二投资於纯债券,即不可转换的债券。於正常市况下,基金的加权平均存续期将不会超过五年。存续期是衡量固定收益投资的价格对於利率变动的敏感度的一项指标。
 
 
主要风险
一般投资风险:基金的投资价值可能由於下列任何主要风险因素而下降,因此阁下对基金的投资可能遭受损失。概不保证会偿还本金。债务证券风险:信贷/交易对手风险基金面临基金可能投资的债务证券的发行人之信贷/违约风险。利率风险基金投资於债务证券,其价值一般与利率变化呈相反的走势,并可能影响基金的资产净值。当利率上升时,债务证券价格一般会下降,反之亦然。长期证券的价格升跌幅度往往大於短期证券。波动性及流动性风险相比起较成熟的市场,欠成熟的新兴市场之债务证券可能面临较高波动性及较低流动性。於该等市场买卖的证券价格可能面临起伏。此等证券的买卖差价可能较大,而基金可能招致重大的交易成本。评级下调风险基金将投资於债务证券(包括债券)。此等债务证券发行人的财务状况可能出现不利变动,这情况可能进而导致此发行人及此发行人所发行之债务证券的信贷评级被下调。债务证券的信贷评级反映发行人及时偿付利息或本金的能力-评级越低,违约风险越高。若发行人及债券证券的财务状况逆转或信贷评级下调,可能导致相关债务证券的价格波幅扩大及产生不利影响,并对任何此等债务证券的流动性造成负面影响,使其更加难以出售。基金的价值可能受到不利影响。投资管理人可能无法出售被降级的债务证券。与评级低於投资级别或无评级的债务证券相关的风险基金将投资於高收益、高风险且属较低评级类别(即低於投资级别)或无评级的债务证券(包括债券)。与较高评级证券相比,评级低於投资级别及无评级的债务证券被视为须承受较高的波动性及较大的本金及利息损失风险,且就发行人支付利息及偿还本金的能力而言被视为相当投机,其偿付能力於经济状况持续恶化的期间或利率持续上升的期间可能会降低。较低评级证券市场的交投可能比起较高评级证券市场更为疏落及淡静,可能对该等证券的出售价格带来不利影响。因此,基金及因而基金的投资者可能会蒙受损失。国家债务风险基金将因投资於政府机构发行或担保的债券而面临多个国家的政治、社会及经济转变的直接或间接影响。在不利情况下,此等特定国家的政治、社会及经济转变可能影响相关政府及时偿付或履行偿债义务的能力或意愿,或可能要求基金参与该等债务的重组。若国家债务发行人出现违约,基金可能遭受重大损失。估值风险基金投资的估值可能涉及不确定性及判断。若该估值最终证实不准确,这可能影响基金的资产净值计算。信贷评级风险评级机构给予的信贷评级存在限制,并非任何时候均可保证证券及/或发行人的信用可靠性。集中风险:基金的投资集中於债务证券。相比拥有更分散投资组合的基金,基金的价值可能更为波动。基金的价值可能更容易受影响市场的不利经济、政治、政策、外汇、流动性、税务、法律或监管事件的影响。欧元区风险:鑑於当前的欧元区国家主权债务风险忧虑持续,基金於区内的投资可能面临较高的波动性、流动性、货币及违约风险。任何不利的事件(例如:主权信贷评级下调或欧盟成员国退出欧元区)均可能对基金的价值造成负面影响。货币风险:基金的相关投资可能以一种或多种不同於基金基准货币的货币计值。另外,股份类别可指定基金基准货币以外的货币。这表示汇率管制的变动、该等相关投资的货币走势及此等货币与基准货币之间的汇率波动可能对基金股份的资产净值造成重大不利影响。管理风险:由於基金是主动式管理的投资基金,因此可能承受管理风险。投资管理人将运用其投资技巧及风险分析为基金作出投资决策,但不能保证其决策会产生预期结果。以资本拨付股息的相关风险:在获证监会事先批准(如有规定)并至少提前一个月向投资者发出通知的前提下,管理公司可全权酌情决定修订股息政策。股息率并非基金回报的指示。股息可从基金的资本中或实际上以资本拨付(由管理公司酌情决定,此举可构成部分退回或撤回投资者原本的投资)或来自原本投资应占的任何资本收益,由此即时减低每股资产净值。货币对冲股份类别的分派金额及资产净值可能受到货币对冲股份类别的参考货币与基金的基准货币之间利率差异的不利影响,导致从资本中拨付的分派金额增加,从而造成比其他非对冲股份类别更大的资本流失。投资金融衍生工具的风险:投资金融衍生工具涉及的风险包括交易对手/信贷风险、流动性风险、估值风险、波动性风险及场外交易风险。金融衍生工具的槓杆元素/成分可能导致损失远高於基金对金融衍生工具投资的金额。金融衍生工具的投资参与可能导致基金遭受重大损失的高风险。
 
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