高盛发表研报表示,华虹半导体(01347.HK) +3.400 (+9.214%) 沽空 $4.31亿; 比率 10.569% 管理层透露第二个12英寸晶圆厂预计将於2025年开始量产,考虑到公司2024年第四季产能利用率已接近100%,预测产能扩张计划可支持公司未来长期增长。
然而,高盛指出,短期内华虹的业绩相信仍会受到中国成熟工艺节点价格受压,以及今年新建工厂开始量产後的折旧及摊销增加所影响,利润率因新产能而受压,目前认为现价水平合理。基於去年业绩表现,将2025至2029年各年每股盈利预测下调1%、1%、3%、3%及3%,目标价从31.3元降至31元,评级从「买入」下调至「中性」。(gc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-21 16:25。)
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