<汇港通讯> 瑞银下调远东宏信(03360)目标价8.4%，从8.3港元降至7.6港元。评级「买入」，主要原因是收益率9.3%仍较爲吸引。
瑞银下调对该公司2024-2026年每股盈利预测24-25%，主要考虑到子公司宏信建发(09930)增长势头疲软、非核心投资收入减少等因素。假设2024和2025财年派息比率为41%和50%，对应的每股股息为0.5和0.63港元。
该行指，远东宏信2024年上半年股东应占纯利为20.85亿元人民币，同比下降32%，大大差於该行预期的单位数减少。不过其大多数盈利下降和其非核心资产相关。公司经营利润同比下降8%，在平均平均生息资产(AIEA)按年跌4%的情况下看似合理。公司宣派中期股息0.25港元，派息比率47%。鉴於公司贷款规模缩小、资本需求减少以及管理层预计逐步增加派息比率，该行预计2024财年每股股息仍与去年持平，为0.5港元。
另外，公司的资产质量方面，不良贷款率以及30天以上拖欠比率稳定在1.04%和0.9%。（JJ）
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