招银国际发表报告,预期阿里巴巴(09988.HK) +2.050 (+2.757%) 沽空 $1.59亿; 比率 5.358% 截至3月底止第四财季收入增长符合市场预期。该行指出,纵使公司在国际商业、云服务及淘天集团增加投资,以及策略性重要新业务将短期内为盈利率扩张构成压力,该行仍对公司长期增长潜力持正面观点。
公司指,阿里巴巴仍致力透过非核心业务减亏、强化股份回购及派息,改善股东回报,应短期支撑估值,策略性整合集团策略应强化其长期价值。基於考虑对菜鸟及投资组合估值改变,把阿里巴巴(BABA.US) 美股预托证券目标价由137.1美元下调至131.9美元,维持「买入」评级。
该行预测阿里巴巴季度收入按年升6%至2,214亿元人民币,经调整EBITA按年跌5%至240亿元人民币,经调整EBITA率按年跌1.3个百分点至10.8%,受多项因素影响。包括增加本地电商市场投资以强化用户体验及推动毛交易总额增长;强化投资以支持国际电商业务扩张;以及对菜鸟员工一次性现金花红的影响。料下财年为公司核心业务再投资年,非核心业务亏损应基於有效率的成本控制而收窄。(fc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-05-02 12:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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