里昂发表研究报告,在游戏和广告业务强劲增长支持下,料哔哩哔哩-W(09626.HK) +10.400 (+6.718%) 沽空 $2.54亿; 比率 18.708% (BILI.US) 上季业绩稳固,总收入料按年增21%至77亿元人民币(下同),经调整EBIT料达3.62亿元。季度游戏收入因为《三国:谋定天下》及《咒术回战幻影夜行》受捧,料按年增80%。公司同时也进一步在游戏、电商平台及消费必需品等方面扩大广告市占率,相信此增长走势可延续至今年上半年,而下半年的增长则视乎其下一个主打游戏。该行维持公司「跑赢大市」评级及美股目标价25美元。
该行也提到,公司的广告业务应维持稳固增长,上季收入或因2023年的高基数下,增幅料放缓至按年升24%,但受惠於基建改善、用户流量增加以及广告载荷率增加,而维持强劲增长。至於增值服务收入,该行料按年温和增长5%至30亿元,主要受到直播低双位数的增长,以及会员单位数的增长的支持。(vc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-20 16:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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