大华继显发表研究报告指,安踏体育(02020.HK) -0.700 (-0.803%) 沽空 $5.74千万; 比率 13.624% 去年收入按年升14%至708.26亿元人民币,胜预期,惟核心利润符合预期。管理层下调安踏品牌销售目标至高单位数,同时将FILA销售目标下调至中单位数,目标维持营运利润率於25%。
该行维持公司今年收入预测不变,惟将明年预测下调3%,同时将今年及明年毛利率预测各下调1个百分点,并将公司今年及明年盈利预测分别下调3%及6%。其目标价由120.6元下调至108.8元,维持「买入」评级。(ca/u)
(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-26 12:25。)
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