里昂发表研究报告,预期腾讯(00700.HK) +15.000 (+2.385%) 沽空 $16.62亿; 比率 19.831% 第三季业绩表现稳健,总营收和经调整EBIT将分别按年增长14%和21%,达1,900亿元/741亿元人民币。线上游戏业务料按年增长18%,且《王者荣耀》、《和平精英》、《三角洲行动》及《皇室战争》的强劲表现可能带来惊喜。
报告指,线上广告收入受惠於广告技术升级与业务转型,按年增长可望达20%。企业服务业务亦将维持逾20%的按年增长。预期强劲势头将延续至2025年第四季,线上游戏、广告及云端业务增长均具韧性。腾讯为最大AI应用受益者。
相关内容《大行》腾讯(00700.HK)投资评级及目标价(表)
基於2025年高毛利广告收入增长率调升至约20%,该行将腾讯2025和2026财年经调整纯利预测上调0.8%。维持「高度确信跑赢大市」评级。(ha/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-11-06 16:25。)
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