摩根士丹利发表报告指出,微博(09898.HK) -3.200 (-3.326%) 沽空 $1.69万; 比率 3.037% (WB.US) 首季总收入按年跌15%至4.14亿美元,以人民币则计跌7%,符合市场预期,主要受广告收入(以人民币计按年跌9%)及增值服务达5,900万美元(以人民币计按年增长11%)所推动。
该行对微博今年按人民币计的广告增长预测,由原预期的按年增长10%下调至5%(第二季按年增长预测同为5%),低过快手-W(01024.HK) -1.400 (-2.236%) 沽空 $2.27千万; 比率 20.608% 及腾讯(00700.HK) -3.800 (-1.264%) 沽空 $2.15亿; 比率 13.250% 全年各20%增长预测,主要由於内地消费疲弱及竞争激烈的情况下,今年第二季的复苏逊预期,且下半年前景呈不确定性。
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此外,该行对微博今年毛利率预测79%,相对於去年的78%微升;非公认会计准则下经营利润率为34%,相对於去年为33%;但预期净利润率按年跌1个百分点至介乎27%至28%。该行维持对其美股「与大市同步」评级,目标价为由20美元下调至18美元。(jl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2023-10-04 12:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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