麦格理发表报告,指创科(00669.HK) +2.300 (+2.160%) 沽空 $2.10亿; 比率 23.058% 2022年上半年净利润好过该行预期,由於消费者需求下降,将2022和2023年盈利预测分别下调5%和8%,2022-2025年盈利复合年增长减慢至16%。该行将创科目标价由170元下调至110元,评级「跑赢大市」。
创科管理层下调2022年收入预测,预计将有中单位数增长,麦格理认为,意味着公司目标达到清理库存至年底,认为将使2023年的收入增长回升。
麦格理将创科2022年下半年收入和净利润预测分别下调11%和9%,当中考虑到消费者、DIY工具和地板护理领域工具的去库。麦格理认为创科可以在2023财年恢复9%的收入增长、毛利率扩张,公司估计2022 财年收入增长5%,仍将优於同业Stanley Black和Decker对其工具和户外业务的收入预测的中至高单位数下降。(na/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-04-26 16:25。)
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