花旗发表研报指,裕元集团(00551.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.14亿; 比率 35.637% 2024财年盈利按年增加42.8%至3.92亿美元(下同),低於早前公布盈警的指引中间点约4.33亿美元,主要由於印尼子公司一次性税务争议4,050万元所致。若计及此项目,盈利表现则符合指引中间点。至於末期股息每股0.9港元(或全年度股息每股1.3港元),与该行预测一致。
花旗提及,受客户补货支持,去年裕元集团制造业务毛利率大幅扩张後,预期进一步扩张毛利率的空间有限。由於需求前景审慎,该行将裕元集团2025至2026财年盈利预测下调7%至10%,同时将该股的目标价由16.8港元下调至15.8港元,目前维持「中性」评级。(js/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-12 16:25。)
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