高盛发表报告指,汇控(00005.HK) -0.450 (-0.516%) 沽空 $2.38亿; 比率 13.272% 上季业绩胜预期。在银行业务净利息收入带动下,收入超出预期,但成本表现与预期持平,而且被高於预期的年终特别拨备部分抵销。此外,由於2025财年银行业务净利息收入增长及2025财年成本增长低於预期,管理层公布中期(2025至2027财年)ROTE指引目标为14%至16%(mid-teens),高於目前市场预期。
由於考虑到第四季表现以及最新的管理层评论,该行对盈利预测作出调整。现时预期汇控2025和2026财年银行业务净利息收入约为420亿美元和430亿美元,较先前预期高出约5亿美元。
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高盛预期汇控2025至2027财年回购金额分别为100亿美元、80亿美元及60亿美元,而之前预测为80亿美元、60亿美元及零,原因是管理层继续承诺回购是超额资本回报的首选模式,以及利润预测上升,资本相对於目标范围充裕。维持「买入」评级,目标价由93元上调至103元。(ha/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-21 16:25。)
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