摩根大通发表报告,指汇控(00005.HK) -0.450 (-0.516%) 沽空 $2.38亿; 比率 13.272% 及渣打(02888.HK) +4.900 (+4.410%) 沽空 $5.97百万; 比率 2.520% 将分别於本周三(19日)及周五(21日)公布去年第四季业绩,预期两间银行税前利润将按年温和下跌,其中净利息收入导致盈利有上望空间,但本港商业物业风险敞口或影响盈利。
该行料汇控将交出较渣打更稳定的盈利增长,预计市场将集中於汇控对其重组的指引,料有利净现值,乐观情况下可推动今年至2027年毛成本节省30亿美元,以及2024年至2027年绝对成本年复合增长率1%,允许汇控在收入下降下,维持每年经调整有形股本回报率13%至14%。该行偏好汇控多於渣打。
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该行维持对两者「增持」评级,汇控及渣打港股目标价由分别90及112元,上调至95元及120元。(fc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-21 16:25。)
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