美银证券发表报告指,北控水务(00371.HK) -0.050 (-1.825%) 沽空 $1.86千万; 比率 25.892% 去年纯利倒退7%,符合预期;末期每股股息年增2%,较该行预期低3%。2025财年自由现金流达52亿人民币,按年增250%,较该行预估高出10亿人民币。重申「买入」评级,因停止新的重资产投资,随着资本支出减少,自由现金流应会持续改善;处置低质资产将为自由现金流带来进一步上行空间;6%的股息率仍具吸引力。
美银证券下调2026至27年每股盈测13%至15%,目前预期每股股息复合年增长率为1%,相较於先前的3%。目标价由3.3港元下调至3.1港元。(ha/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-27 16:25。)
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