大和发表研究报告指,在去年末季至今年首季煤价持续回调下,燃煤发电单位利润扩张,煤电公司盈利或带来惊喜,并跑赢整体能源板块。其最新偏好排序首选煤电,其次是水力及可再生能源,最後是核能。
在政策支持及估值低企下,该行现在对独立发电厂更有信心。大和对大唐新能源(01798.HK) +0.030 (+1.395%) 沽空 $2.48百万; 比率 11.506% 及龙源电力(00916.HK) +0.180 (+2.908%) 沽空 $1.90千万; 比率 5.685% 的悲观程度减少,现时两企估值相当於预测今年市账率介乎0.6倍至0.7倍,估值趋合理,两企评级各由「跑输大市」升至「持有」,大唐新能源目标价由1.8港元升至2.1港元,龙源目标价则由6.1港元升至6.5港元。
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该行喜好华能(00902.HK) +0.040 (+0.811%) 沽空 $3.34千万; 比率 12.528% 及浙能电力(600023.SH) -0.020 (-0.375%) ,评级均为「持有」,目标价分别5港元及5.4元人民币。该行最看好中国电力(02380.HK) +0.010 (+0.323%) 沽空 $1.91千万; 比率 22.441% ,评级「买入」,目标价4.3港元。(vc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-05-09 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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