瑞信发表报告下调蒙牛(02319.HK) -0.280 (-1.639%) 沽空 $8.78千万; 比率 13.292% 目标价,由48元降至45元,评级维持「跑赢大市」,认为股价已反映上半年疲弱业绩。
该行料蒙牛上半年收入按年升3%,但盈利按年跌8%,又认为蒙牛相对同业伊利,在下半年面对的增长压力更大,基於较弱的液态奶渠道销售,超高温消毒(UHT)乳酪销售按年下滑及奶粉业务未见复苏迹象。在盈利率方面,料公司面临贝拉米(Bellamy)及雅士利的进一步减值损失。
相关内容《大行报告》里昂降蒙牛(02319.HK)目标价至24元 评级「买入」
该行下调对蒙牛今明两年盈利预测7%及4%,反映更高的一般与行政开支比率及下调销售增长预期。该行亦认为,蒙牛估值要获得市场重估,须先改善短期销售增长、更新参品总类策略及对2025年「再创一个新蒙牛」目标有更清晰路线图。(fc/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-03-28 16:25。)
AASTOCKS新闻