高盛发表报告指出,维持对瑞声科技(02018.HK) -0.450 (-1.536%) 沽空 $4.08千万; 比率 26.866% 建设性看法,主要由於其手机镜头的升级组合支持毛利率复苏,并看好公司未来盈利及现金流强劲。
手机镜头方面,该行认为除了智能手机市场在今年下半年因补货需求而稳定外,相机规格亦有所回升,支援瑞声科技为6P以上高阶镜头带来更高毛利率的产品组合升级。该行预期公司的手机镜头出货量於今年下半年及明年上半年分别按年增长15%及34%。
相关内容《大行》高盛 : 若特朗普胜出并实施60%关税 MSCI中国指数合理值下调至50
此外,瑞声今年上半年自由现金流恢复至39亿元人民币,该行预期公司基本面复苏下,将持续支持明年的现金流状况。
该行将瑞声目标价由22.7元上调12.8%至25.6元,维持「买入」评级,对其2024至2027年盈利预测分别上调2%、2%、3%及3%,估计明年手机镜头毛利率为18.9%,相对於原预期为12.7%。(jl/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-07-26 16:25。)
AASTOCKS新闻