交银国际发表报告指,理想汽车(02015.HK) +1.400 (+1.914%) 沽空 $6.95千万; 比率 14.826% 首季业绩低於预期,同时管理层宣布纯电车型推迟到明年
发布。因此将今明两年的销量预测分别下调15%和35%,主要是考虑到纯电动车型推迟推出,以及 L7/L8/L9 改款车型在市场竞争加剧下需求回升较为疲软。
报告指,今年以来,理想股价已回调约50%以上,认为足以抵消部分基本面的负面影响。理想目前2024年市销率为1倍,同行为1.1至1.3倍,而理想第2季月平均交付约3万台,现金989亿元人民币,毛利率约20%,依然要优於同业。该行认为投资者可能会开始重新考虑理想未来几个月出现更多积极信号,如订单按月改善等的可能性。
相关内容《大行》中金:内地消费品以旧换新措施可拉动GDP增长0.3个百分点 或能提升家电销售15%
该行根据收入和利润的调整,基於2024年市销率1.5倍,下调理想汽车H股目标价至120.34港元,维持「买入」评级。(ha/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-07-26 16:25。)
AASTOCKS新闻