摩根大通研究报告指,太古地产(01972.HK) +0.120 (+0.489%) 沽空 $1.53千万; 比率 25.178% 业务重拾增长进展良好,内地及香港零售业务和住宅业务均见改善。虽然写字楼市场仍然充满挑战,管理层表示随着查询量增加,预计今年租金负增长幅度将开始收窄。
该行维持太古地产为行业首选之一,因公司的内地零售业务有望进一步改善,且股息确定性高,料有中单位数增长;若有重大资产出售,潜在派发特别股息提供上行空间。
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另外,随着内地新商场入帐及贡献,盈利增长重拾动力,该行料2025至2028年盈利年均复合增长率达14%。而且公司的资本循环策略积极,往绩良好;香港写字楼市场出现更多复苏迹象,将是另一个上行催化因素。该行将目标价由27元升至30元,相当於每股资产净值折让35%,维持「增持」评级。(ss/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-16 16:25。)
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