摩根士丹利发表研报指,极兔速递(01519.HK) +0.060 (+1.015%) 沽空 $3.67千万; 比率 31.519% 2025年增长速度预料将将超越同业,管理层展望东南亚和中国市场增长强劲,但对极兔速递在2024年实现盈亏平衡後,何时才能达到净利润10亿元人民币里程碑存有疑问,又指利好因素已大部分反映在股价表现之上,关注能否持续取得更多东南亚市场份额。
因应东南亚及中国业务向好,大摩将极兔速递2025年和2026年的经调整净利润预测分别上调58%和29%,2025年经调整EBITDA预测上调5.9%,2026年经调整EBITDA预测维持不变,目标价下调3%至7.1元,给予「与大市同步」评级,认为进一步重估空间或有限。(gc/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-12 16:25。)
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