美银证券发表研究报告指，香港银行股年初至今表现跑赢恒指，主要是由於市场预期受惠美联储加息。
然而来自中国内地商业地产敞口的拨备压力下，该行认为恒生银行(00011.HK) +1.100 (+1.116%) 沽空 $3.49千万; 比率 27.110% 及东亚银行(00023.HK) +0.230 (+2.478%) 沽空 $82.16万; 比率 7.628% 盈利风险较大，因此将恒生及东亚今年盈利预测分别下调19%及33%，明年盈利预测下调7%至8%。恒生评级由「买入」下调至「中性」，而东亚的评级则由「中性」降至「跑输大市」，目标价分别下调至145元及11.4元。
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美银表示，在香港和中国内地宏观经济疲软的情况下，将股权成本预测上调50个基点，维持中银香港(02388.HK) +0.200 (+0.860%) 沽空 $2.22千万; 比率 18.988% 盈利预测大致不变，料2022财年盈利将按年增长12.1%，并将其目标价上调8%至35.4元，看好中银香港将凭藉强劲的资产质素达到盈利复苏，继续列为行业首选，评级「买入」。
美银指出，中银香港内地商业地产的敞口主要为优质国有企业，加上拨备覆盖率审慎，相信拨备压力有限。而由於拨备费用较高，美银预计恒生及东亚银行今年上半年净利润将按年下降40%至50%。(gc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-04-24 12:25。)
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