里昂发表报告指,阿里健康(00241.HK) -0.110 (-2.161%) 沽空 $2.74千万; 比率 21.755% 9月底止2024财年上半年业绩稳固,总收入按年增长13%,经调整净利润率达到5%。此外,阿里健康向母公司阿里-SW(09988.HK) +2.300 (+1.893%) 沽空 $4.02亿; 比率 8.750% 收购阿里妈妈医疗健康类目的独家营销权等,代价为135亿元,包括向母公司发行新股和现金。
里昂预计阿里健康利润增量可观,但在竞争和宏观经济存在不确定性的情况下,大部分利润可能会重新投资於增长。该行将阿里健康2024和2025财年净利润预测分别上调17%和26%,考虑到摊薄影响,将目标价从6.4元下调至5.6元。维持「买入」评级。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-05-09 12:25。)
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