<汇港通讯> 华尔街券商Benchmark发报告指，上调百度美股(BIDU.US) 目标价33%，由143.54美元升至215美元。并认为催化剂将帮助释放百度被低估资产的价值，推动分部加总估值重估。其中即将分拆昆仑芯是其核心催化剂。
报告表示，在推理需求爆发式增长及晶片供应持续紧张的背景下，依托百度智能云的客户基础协同，昆仑芯有望扩大跨行业客户群。因国内晶片渗透率仍处低位，且具备大规模、云整合能力的AI晶片解决方案供应有限，该行认为昆仑芯在2026年及以後具备实现高增长的结构性优势。
相较纯云服务提供商，百度「晶片+云」一体化战略有望进一步提升利润率。尽管短期内算力供应紧张可能持续，但该行预计国内供应将逐步提升，技术领先的晶片更易获得增量算力资源。与Google类似，昆仑芯也受惠於更广泛的服务器及供应商生态接入，支持更具规模的部署。
另外，百度的萝卜快跑(Apollo Go)与Alphabet(GOOGL.US) 旗下Waymo，於运营层面的差距持续缩小。该行认为，Waymo在最新一轮融资後的估值上调，为萝卜快跑提供了重要的外部估值基准。尽管市场可能仍在争论相对於Waymo的合理折让幅度，但自动驾驶出行服务的快速商业化与渗透率提升，为百度股票带来了此前被大幅忽视的显著上行潜力。
(CW)
(美股为即时串流报价； OTC市场股票除外，资料延迟最少15分钟。)新闻来源 (不包括新闻图片): 汇港资讯