中金发表研报指,时代天使(06699.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.97千万; 比率 14.073% 去年收入按年增长16.2%至14.76亿元人民币,经调整纯利则按年跌16%至1.79亿元人民币,略胜该行预期,相信主因期内集团推进全球化发展战略进展较预期为快。
去年时代天使在内地市场表现良好,保持内地市占龙头地位,业务收入按年增长5.5%,治疗个案增长29.9%至21.2万宗,中金预计该公司将加强在一线及二线城市的业务发展,并继续向低线城市渗透。至於国际市场方面,时代天使已在澳洲及新西兰建立本地团队,去年1月亦完成了对巴西Aditek的收购,预计其产品将获得国际矫正学牙医行业认可。
考虑到海外市场扩张进度较预期快,中金将时代天使今年收入预测上调6.8%至17.5亿元人民币,维持全年经调整纯利预测为2.09亿元人民币不变,计及汇兑影响2025年经调整纯利预测为2.2亿元人民币,维持「跑赢行业」评级,目标价上调24.1%至85元。(gc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-18 16:25。)
AASTOCKS新闻