<汇港通讯> 野村发报告指,预计百济神州(06160)持续的销售增长将有助於集团在2025年第2季再次实现盈利增长。预计第2季收入及盈利将分别达12亿美元及5500万美元,并预计2025年下半年盈利将更高。因此,野村微升集团目标价2%,由206.6港元升至209.92港元。维持「买入」评级。
野村预计,百济神州在今年下半年的收入将年增37%达29亿美元,主要受惠於Zanubrutinib在全球市场的持续销售增长,以及其疗效和安全性的认可度不断提升。并料Zanubrutinib将维持其市场领先地位。
第二季销售额料年增39%达8.84亿美元,Tisleizumab在中国市场的销售额亦将年增15%至1.82亿美元。同时,该行预测百济神州毛利率将年增0.3个百分点至85.4%。加之审慎的营运支出,野村预期第二季股东净利将扭盈,约5500万美元。
(CW)
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