2月18日|中金发表研报指,金山云于本月8日公布在公有云和国资云/政务云场景中,全面支持DeepSeek-R1/V3,故维持其2024财年收入及经调整EBITDA预测基本不变。另外,考虑到下游客户需求大于预期,故上调2025财年收入预测7.2%,同时上调经调整EBITDA预测6.5%。 中金亦引入对金山云2026财年收入预测105.4亿元及经调整EBITDA预测19.3亿元。考虑行业估值中枢上行及公司增长预期更为乐观,故上调其美股目标价至20美元,维持“跑赢行业”评级。
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