<汇港通讯> 汇丰发报告指,维持太古地产(01972)目标价19.5港元及「买入」评级。该行预期该公司2025年股息率为7.5%,料2024年度全年股息同比增4%至1.09元。
汇丰指,尽管太古地产2024年盈利疲弱,但也在预期之内。盈利下降主要原因是2023年没有一次性出售办公楼收益。公司预计经常性基本溢利同比减11%至65亿港元,大体符合该行预期,主要原因是利息支出更高以及香港办公楼租金疲弱。积极的一面是,公司重申其派息将同比增中单位数,该行预期2024年全年派息同比增4%至1.09港元。
截止2024年底,太古千亿投资计划已完成67%,一些计划已进入後期发展阶段,这将对公司增长能见度有帮助。7个项目将在2026-2027年开始分阶段运营,对公司经常性租金收入有好处。
至於公司的回购计划致力於股息增长,其进行中的项目将继续吸引投资者。(JJ)
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