花旗发表研究报告指,亚信科技(01675.HK)  +0.090 (+0.994%)    沽空 $5.46百万; 比率 28.102%   2024年下半年净利润按年增长95%至5.86亿元人民币,较市场普遍预期低7%,但较花旗预测超出9%,相信得益於好过预期的毛利率和营运成本控制。管理层在电话会议中透露,预计2025年新兴业务收入贡献将达到40%以上,今年已取得2亿至3亿元人民币的非电信及人工智能大语言模型相关订单。
考虑到通信BSS软件业务收入放缓,但被毛利率提升、经营成本控制和新兴业务收入增长所抵销,花旗维持亚信科技2025至2026年每股盈测不变,目标价由原先6.5元大幅上调至11元,强调业务转型需时,维持「中性」评级。(gc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-10-31 12:25。)
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