<汇港通讯> 高盛发表研究报告,基於分部估值法(SOTP),将金斯瑞生物科技(01548)目标价从29.13港元下调6%至27.34港元,评级为「买入」。
高盛预计2025年许可收入的能见度将会提高,蓬勃生物(ProBio)毛利率将继续复苏,预计未来可持续录得盈利。
报告指,除附属公司传奇生物外,2024下半年业务表现基本符合预期,2024财年销售额接近先前指引的下限,生命科学业务保持稳定增长,ProBio在低基数上呈现复苏态势,订单数量增加主要来自欧美客户的驱动,而工业合成产品平台百斯杰增长强劲。
(LF)
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