<汇港通讯> 花旗发报告指,上调港华智慧能源(01083)目标价19%,从3.85港元升至4.6港元,主要原因是资本开始低於预期,但评级从「买入」降低至「中性」,主要是预计2025年全年股息率为4.4%,股价上升後这一数字并不算吸引。
港华智慧能源2025年上半年业绩似乎好於花旗预期,纯利同比增2.1%,核心经营利润同比增1.7%,更多来自可再生业务。该公司第一次宣布中期股息为0.05港元,令人意外。
尽管花旗下调对该公司2026年纯利预测3%,2027年下调4%,原因是2025年上半年太阳能电价下调至0.04元人民币/千瓦时,超出该行预期。(JJ)
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