国泰君安发表报告指,中芯(00981.HK) +2.800 (+5.572%) 沽空 $9.06亿; 比率 16.894% 上季产品结构优化、毛利率持续提升,公司积极扩产,持续进行资本投入。参考上季业绩快报,考虑折旧影响,略微下调2024至2026年每股盈利预测。公司具有先进制程产线稀缺性,受益於产线持续扩张、自主可控催化。由於晶圆代工是重资产行业,资本开支具有前置性,会逐步体现在产能和营收增长上,目标价由136.8元升至140元。维持「增持」评级。
报告指,中芯指引今年资本开支与上年大致持平,超出市场预期,有望带动设备需求。预计今年公司的AI需求将继续保持高速增长,而非AI的需求也预计持平或温和增长,其中,汽车产业国产化有望加速,消费电子受益於国补政策,客户拉货意愿较高。
(ha/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-20 16:25。)
相关内容《大行》瑞银:尽管内地科技股近期面临回调风险 但仍然看到上行潜力
AASTOCKS新闻