汇丰研究发表研究报告指出,在市场低迷的情况下,绿城服务(02869.HK) +0.300 (+8.152%) 沽空 $7.77百万; 比率 39.276% 和民企等部分物业管理平台总体上仍容易受到减值费用的影响,一如预期。而部分小型物管平台仍可实现大幅增长,主要由於基数较低。然而,由於风险偏好仍然低迷,市场围绕小型平台的市场兴奋度有所减弱。同时,华润万象生活(01209.HK) +0.450 (+1.538%) 沽空 $9.96百万; 比率 10.978% 设定了物管股收入增长的高标准,市场关注华润万象生活及碧桂园服务(06098.HK) +0.110 (+1.843%) 沽空 $5.03百万; 比率 8.523% 即将披露的业绩。
此外,该行认为金茂服务(00816.HK) +0.040 (+1.550%) 去年的盈利大致符合预期,将其今明两年的收入预测下调1%,以反映建筑面积扩张略慢於预期,但考虑到其社区增值服务(VAS)业务贡献更高,上调今明两年毛利率各1个百分点。同时对今年盈利预测下调1%,维持对明年的预测,估计2025年盈利达6.61亿元人民币,按年增长24%。维持对其「买入」评级,目标价由6.1元上调至6.4元。
相关内容《大行》摩通列出对内房股资评级及目标价(表)
绿城服务方面,该行认为其国企背景和强大的品牌效应将受惠於实体市场复苏,对其今明两年收入预测下调3%,因该行之前对公司的VAS预测过分正面;将毛利率预测各下调1.3及0.9个百分点;对公司2025年盈利预测13.54亿元人民币,按年增长20%。维持对其「买入」评级,目标价由8.6元下调至7.1元。(jl/k)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-05-03 16:25。)
AASTOCKS新闻