<汇港通讯> 瑞银发表报告,将腾讯(00700)目标价由700港元,调高1.4%至710港元,维持「买入」的投资评级。
瑞银指,腾讯首财季业绩除了强於预期外,该行相信这组结果还提供了即使宏观经济不确定,投资者也更清楚了解盈利情况环境。在业绩会议上,管理层反覆使用「长跑道」包括网路游戏、广告、电子商务和人工智能(AI)等多种业务线货币化,并明确列出短期和长期驱动因素。尽管市场对腾讯共识的估值高於同业(2025年预测市盈率17倍(2024-26年每股盈余复合年增长率为16%),腾讯拥有独特高盈利可见度,但该行认为,未来仍将面临增长上限。
瑞银上调腾讯2025-27年度每股盈利预测1-2%,高於市场共识。 (BC)
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