摩根大通发表研报指,中国企业2024年第四季度财报季刚刚开始,预料将持续到4月底,年初至今MSCI中国指数以美元计算的回报率在全球中表现领先,可能是由於美国关税影响低於预期、DeepSeek带领的AI热潮及农历新年消费表现略为好过预期。
摩通指,目前投资者关注重点大部分都放在AI及相关领域,考虑到2021年2月以来表现最差的两个行业房地产及医疗健康,两者未来十二个月每股盈利预测已回升,建议投资者季绩期内可投资於内房及生物科技股等落後行业,减持已被过分超买的AI投资标的。
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该行表示,随着内地房地产市场持续回稳,若市场销售进一步疲软,当局可能会出台新支持政策,为该板块带来战术性上行空间。至於医疗健康及生物科技板块,该行认为企业收入持续改善,未来或迎来结构性上涨。(gc/da)
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