汇丰研究发表报告指,创科(00669.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $6.57千万; 比率 13.836% 主要客户家得宝(Home Depot)宣布收购专业建材商SRS,而该行估计,去年Milwaukee约有40%销售额来自家得宝。该行相信,家得宝的收购将为Milwaukee提供更多机会,由於预计交易将於明年1月完成,认为Milwaukee将於明年起受惠。因此,该行将Milwaukee明年收入增长预测上调至15%,而2026年则调升至18%。
该行预计,创科的毛利率将由2023年的39.5%分别增加至2024年至26年的39.9%、40.3%和40.8%。然而,资本化研发的摊销费用将对今年的营业利润率构成压力,预计仅增长0.4个百分点至8.7%,但仍预计2026年EBIT利润率逐步恢复至10%。该行维持集团「买入」评级,目标价由112元上调至123元。(sl/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-05-02 16:25。)
AASTOCKS新闻