华泰证券研究报告指出,北控水务(00371.HK) -0.050 (-1.825%) 沽空 $1.86千万; 比率 25.892% 公布2025年业绩,期内实现收入220.6亿元人民币(下同),按年下跌9.1%,主因水治理建造收入按年跌53%至16.2亿元;归母净利15.6亿元,按年跌6.9%,基本符合预期。
该行认为,预计公司2026至2028年归母净利分别为15.9亿、16.5亿及17.2亿元,对应2026年每股盈利、每股派息分别为0.16元及3.11元,调整主要是考虑到1)北控城市资源盈利预测更新;2)2025年水治理建造服务业务、技术服务及销售设备业务承压,下调收入预测。
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该行又看好公司未来盈利能力改善及分红提升,予其2026年19.2倍市盈率,目标价从3.15港元升至3.44港元,维持「买入」评级。(hc/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-27 16:25。)
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