台湾记忆体制造商南亚科技(2408.TT)总经理李培瑛表示,今年至明年上半年行业整体新增产能有限,预计今轮供需失衡最快要到2028年下半年才可能逐步改善。他提到,即使目前DRAM报价的升幅看似放缓,但实际价格亦不会轻易回落,整体供需缺口仍然很大,价格走势将呈现「T 型」,在高位获得强力支撑,升势更会延续至年末。
同时,AI服务器的DRAM用量占比正在逐年提升,由2024年的4%升至2025年的7%,未来有望突破10%。由於工艺负载,HBM对整体产能的占用远超其比特规模(Bit Capacity)。展望未来,AI推理广泛应用将带动更大的需求增长潜力。(ss/da)
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