摩根士丹利发表研究报告指,中国海外(00688.HK) -0.300 (-2.344%) 沽空 $8.71千万; 比率 37.481% 在内地主要发展商中拥有最佳的土地储备及资产负债表,但由於其土储显着减少,加上宏观经济疲弱及实体市场复苏崎岖不平,都可能继续拖累其中期盈利及股息。
大摩下调中海外2024至2026年各年毛利率预测约1个百分点,以反映房价持续下滑。而且集团的资产减值损失较预期高,该行将集团2024至26年各年每股盈测分别调低18%、18%及16%,并将目标价降7%,由13.8元下调至12.8元,认为其估值相当於前瞻市盈率8倍(高於同业)属合理(H股同业介乎6至8倍),评级由「增持」降至「与大市同步」。(sl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-01-20 12:25。)
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