高盛发表研究报告指,预计首季所覆盖内银的平均拨备前利润将按年下跌5%,而净利润则平均上升1%。该行预计,由於净息差疲弱及贷款增长放缓,内银盈利将在第一季持续疲弱。虽然宏观环境充满挑战,但拨备发放仍将持续推动净利润增长,而随着内银持有更多政府债券,风险加权资产(RWA)的密度将进一步降低。
该行提到,建行(00939.HK) +0.030 (+0.588%) 沽空 $1.25亿; 比率 9.397% 的资产负债表相对於同行更为强劲,从而可维持稳定派息,予其「买入」评级,目标价由4.62元上调至5.19元;招商银行(03968.HK) +1.300 (+3.785%) 沽空 $1.69亿; 比率 26.328% 虽然有可能持续派息,但其全面估值和收入增长仍面对挑战,予「中性」评级,目标价由31.62元降至30.83元。
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另外,高盛指,宁波银行(002142.SZ) +0.090 (+0.394%) 的股息收益率较低,但每股盈利可能高於同行,而且其拨备前利润增长仍领先同行,评级为「买入」,目标价由30.68元人民币下调至26.7元人民币;兴业银行(601166.SH) +0.110 (+0.657%) 的信贷损失存在不确定因素,予「沽售」评级,目标价由11元人民币调低至10.8元人民币。(sl/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-05-02 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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