摩根士丹利发表报告,经考虑下调现金流估算後,将电能实业(00006.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $3.96百万; 比率 8.952% 目标价由53元下调至44元,长江基建(01038.HK) +0.150 (+0.391%) 沽空 $2.62百万; 比率 8.002% 目标价由50元下调至42元,两者当中偏好电能多於长建,并维持两者「与大市同步」评级,认为股息率稳定,但美国利率上升周期及英镑贬值,仍为短期风险。
报告降长建今明两年经常性纯利预测分别21%及22%,料分别68.91亿及67.97亿元,并较市场预测分别低出29%及23%;报告另降电能今明两年经常性纯利预测分别13%及20%,料分别53.76亿及53.81亿元,并较市场预测分别低出12%及16%。
相关内容《大行报告》中金:恒指季检後大消费及医疗市场覆盖率提升 料Keep与途虎将符沪港通纳入条件
报告指,长建预测股息率6.9%、电能为7.3%,新地(00016.HK) -0.700 (-0.891%) 沽空 $5.43千万; 比率 22.866% 预告明年度派息减少,相信其他本地企业跟随,但长建及电能可以维持每股派息。长建的现金流支持派息,6月底手持现金120亿元、负债比率9%,电能则为净现金状态,虽然净现金由去年底26.58亿元减少至今年6月底的6.38亿元。
该行预期,美国十年期债息第三季升至4.3%、第四季回落至3.65%,英镑明年料贬值4%,美国利率周期及英镑贬值为短期风险因素。在本地公用股当中偏好中电控股(00002.HK) -0.450 (-0.741%) 沽空 $2.12千万; 比率 17.656% ,主要因为澳洲盈利复苏及本港业务增长具可见度。(cy/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2023-11-28 16:25。)
AASTOCKS新闻