<汇港通讯> 招商证券国际发报告指,上调基石药业(02616)目标价131.5%,从7.3港元大升至16.9港元,维持「增持」评级。
该行提高对PD-1/VEGF/CTLA-4 TsAb (CS2009)的资产估值,虽然该资产在未来临床开发存在不确定性,但该行认为公司管理层研发思路明确,战略清晰,也存在和海外大型药业开展深度合作的可能性。CS2009三抗有望突出重围。
市场基於CS2009优异早期数据,正在重新定价并对BD开始预期。该行组织基石药业业绩後NDR,管理阶层对三抗分子Ph2剂量扩展与未来Ph3 MRCT充满信心。(JJ)
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