<汇港通讯> 野村发表研究报告,将中国联通(00762)目标价从7港元下调1.4%至6.9港元,反映有4.7%的下调空间,维持「中性」评级。
该行认为,公司的核心业务和新兴业务增长都面临压力。该行将2024-26财年收入预测下调1-2%,盈利预测下调2-4%,以反映企业市场需求减弱,来自消费者市场的竞争压力。
该行认为,公司的工业互联网业务受到经济增长放缓的影响,可能导致2024财年服务收入增长放缓。同时,该公司向政府和企业数位业务扩张或会对应收账款产生不利影响,导致现金流增长放缓。
中国联通於10月24日宣布延长部分资产的折旧年限,该行估计此举将减少折旧成本11至12亿元人民币,并带动2024财年盈利增长约10%。 (LF)
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