<汇港通讯> 摩根士丹利发表报告,因中银香港(02388)系统存款持续强劲增长,令生息资产(AIEA)增长预期提高,抵销了较低的净息差(NIM)预测,导致2024及2026年的净利息收入预测上调。
在上调盈利预测後,大摩将其熊市╱基本╱牛市预测分别上调2.8%╱1.6%╱0.5%。目标价升1.7%,由23.8港元升至24.2港元。维持「与大市同步」评级。
报告表示,中银香港的非NII预测上调,反映外汇掉期收入增加。由於成本控制持续强劲,所有三年的成本预测均下调。信贷损失(ECL)预测因贷款增长预期下降而下调。(CW)
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