11月26日|东方证券研报指出,华勤技术消费电子基本盘稳固,短期行业扰动不改公司向上趋势。近期部分投资者担心存储涨价将传导至终端消费者,进而引发市场对终端销量以及存储外其他供应链环节盈利能力的担忧。认为公司主要客户均为国内外头部品牌,其与上游核心供应商通常都会签署长期协议,锁定价格与库存,且从商业模式来看,ODM行业存储均采用客供料形式,存储、OLED 屏或主控等相关客供料环节涨价不会挤占公司盈利能力。公司PC ODM国内领先,突破海外客户份额持续提升。数据中心业务持续高增可期,产品结构进一步优化。预计未来数据业务仍然能实现收入持续增长,产品结构也将会进一步优化,同时有望实现盈利能力的稳步提升。根据可比公司26 年21倍PE 估值,对应目标价为107.73元。
新闻来源 (不包括新闻图片): 格隆汇