11月25日|国盛证券研报指出,顺丰控股直营快递龙头,进阶综合大物流。在跨境电商持续繁荣与中国制造加速出海的背景下,海外市场具备较国内更广阔的增长潜力,供应链及国际业务有望成为第二增长曲线。看好顺丰由快递龙头向一体化综合物流服务商的持续转型,关注其长期价值重估潜力。网络融通与运营变革持续降本。激活经营件量高增,看好后期利润改善与弹性释放。参考可比公司估值,考虑到公司的高端市场壁垒和未来成长性,应享有一定估值溢价,给予公司26年目标P/E22x,对应合理估值55.22元,首次覆盖给予“买入”评级。
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