12月30日|申银万国证券研究所发布研报显示,基于当前行业需求持续提升驱动,各板块盈利预计将先后迎来拐点,风电设备板块有望开启新一轮上升周期。上述研报指出,由于前期风机价格快速下降以及海风板块装机进度迟缓,影响了板块短期盈利。风电出力曲线相对稳定,消纳问题相对较小,当前风电的装机需求持续提升,2024年前三季度我国风电招标量共计119.1GW,同比增长93%,当前整机厂在手订单饱满,均处历史高位。在盈利承压、需求持续提升、在手订单饱满的背景下,整机厂已开始主动规避质量较差或盈利空间较小的订单,主机价格有望企稳回升。目前整机端已率先开启盈利率修复,而零部件价格压力有望缓解,叠加原材料成本下降,零部件盈利改善有望接力整机,板块业绩也将迎拐点,开启新一轮上升周期。
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