高盛发表研究报告指,诺诚健华(09969.HK) +0.550 (+4.195%) 沽空 $2.65千万; 比率 12.197% 去年第四季奥布替尼(Orelabrutinib)销售额为3.9亿元人民币,按年增长27%,2025年销售额按年升41%,符合公司之前的指引。由於第四季录得约8.37亿元人民币入帐合作收入,公司於2025年录得盈利,较预测提早两年。
报告引述管理层指,即使不计入新的业务开发交易,公司仍对2026至2027年度保持盈利充满信心,并强调在达成2025年盈亏平衡的里程碑后,营运杠杆已有所提升,且盈利结构更为稳健。
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该行基於诺诚健华的最新业绩,将2026至28财年的净利润预测分别下调2,900万元、6,300万元及7,000万元人民币,以反映研发开支因扩展技术平台而有所上升。该行维持对诺诚健华H股的「买入」评级,将目标价由19.91元微升至19.93元。(sl/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-30 16:25。)
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