摩根士丹利发表研究报告指出,已将百威亚太(01876.HK) -0.040 (-0.504%) 沽空 $1.83千万; 比率 35.460% 2025年业绩及2026年指引纳入该行的预测。该行下调对其今明两年盈利预测分别12%及14%。
监於中国境内家庭饮用渠道组合占比增加,该行将2026至2027年的平均售价预测下调2%至3%。平均售价预测被下调导致2026及2027年的毛利率预测分别下调1.1及2个百分点。该行亦上调销售、一般及行政费用比率预测,反映在中国渠道转变的投资,以及东部及西部地区的商业投资。
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大摩引入百威亚太2028年每股盈测6美仙,维持「增持」评级,延展估值基础至2026年,目标价维持9元。(ec/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-02-16 12:25。)
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