招银国际研究报告指,携程集团(09961.HK) +10.000 (+1.771%) 沽空 $8.39千万; 比率 17.119% 第三季总收入按年增长15.5%至184亿元人民币(下同),较该行及市场预期高1%;非通用会计准则营业利润61亿元,较该行预期高5%,因营运杠杆好过预期。非通用会计准则净利润192亿元,远超市场预期的56亿元,主要受惠於出售MakeMyTrip部分股权的一次性收益。
该行认为,集团的海外扩张进展顺利,投资支出及收入增长平均,将为公司创造长期价值。基於国际业务收入增长以及国内与出境业务营运效率均胜预期,该行将2025至27年收入预测上调1至5%,营业利润预测上调0至5%;携程(TCOM.US) 美股目标价由76美元升至83美元,维持「买入」评级。(ss/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-11-19 12:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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