中金发表研报指,金山云(KC.US) 於本月8日公布在公有云和国资云/政务云场景中,全面支持 「DeepSeek-R1/V3」,故维持其2024财年收入及经调整EBITDA预测基本不变。另外,考虑到下游客户需求大於预期,故上调2025财年收入预测7.2%,同时上调经调整EBITDA预测6.5%。
中金亦引入对金山云2026财年收入105.4亿元人民币及经调整EBITDA预测19.3亿元人民币,维持该股的「跑赢行业」评级。考虑行业估值中枢上行及公司增长预期更为乐观,故上调其美股目标价111%至20美元。(js/da)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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