花旗发表报告,将海底捞(06862.HK) +0.440 (+2.831%) 沽空 $1.16亿; 比率 27.701% 2024年整体营收预测下调7%,以反映下半年餐桌翻台率按年轻微下降(由於基数较高和消费者情绪保守)。尽管如此,该行预计其2024年整体毛利率将按年轻微上升,因为原材料成本有利因素。得益於可比折旧成本的持续按年下降,预计其2024年整体营业利润率将按年扩大。
由於销售预测下调,该行将海底捞2024年和2025年各年核心净利(不包括外汇损益及金融资产评估损益)预测下调18%和19%。目标价由26.2元适度下调至24.2元,维持「买入」评级。(ad/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-14 16:25。)
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